Analisis Ringkas Kesan Dasar Tenaga Baharu Trump
Sikap keseluruhan Trump terhadap tarif, IRA(Kredit Cukai Akta Pengurangan Inflasi)dan isu-isu lain agak negatif, tetapi sikapnya terhadap tenaga baru telah menjadi lembut baru-baru ini.
Trump dan pasukan penasihatnya pernah menggelar IRA sebagai perundangan yang berbahaya, dan mendakwa membatalkan dana IRA yang tidak digunakan dan membatalkan kredit cukai. Tetapi kenyataan Trump mengenai tenaga baharu telah menjadi lembut baru-baru ini, dan apabila Musk menyokong kempen Trump secara terbuka, sikap Trump juga telah berubah. Jika presiden ingin memansuhkan rang undang-undang presiden terdahulu, prosesnya panjang, dan sukar untuk membatalkan IRA, tetapi dia mungkin menggunakan keistimewaan presiden untuk menggantung pelaksanaan beberapa klausa.
Permintaan untuk penyimpanan fotovoltaik dan tenaga di Amerika Syarikat agak kukuh, dan ia sangat bergantung kepada rantaian bekalan China.
Menurut Persatuan Fotovoltaik Amerika, kapasiti terpasang kuasa fotovoltaik di Amerika Syarikat dijangka kira-kira 37.8/38.6GW dalam 24-25, dan permintaan komponen yang sepadan ialah 49.2/50.2GW. Tidak termasuk kapasiti pengeluaran bateri fotovoltaik empat negara Asia Tenggara dan China, kapasiti pengeluaran berlebihan bateri global adalah terhad dan jurangnya besar. Dari segi storan tenaga, kami meramalkan bahawa permintaan untuk bateri simpanan tenaga di Amerika Syarikat pada 2024, 2025 dan 2026 dijangka mencapai 70GWj, 110GWj dan 130GWj. Pada masa ini, bateri simpanan tenaga di Amerika Syarikat dipenuhi terutamanya oleh pembekal domestik, dan kapasiti pengeluaran domestik di Amerika Syarikat akan sukar untuk memenuhi permintaan pada masa hadapan.
Kesan dasar AS: Kesan kenaikan tarif agak kecil, dan pembatalan subsidi IRA akan memberi kesan yang lebih besar kepada permintaan terminal.
Untuk bateri litium, China secara langsung mengeksport lebih sedikit kenderaan elektrik dan bateri kuasa ke Amerika Syarikat; untuk bateri simpanan tenaga, Amerika Syarikat sangat bergantung kepada litium besi China, dan mungkin mengimport dari kapasiti pengeluaran luar negara syarikat China pada masa hadapan. Bagi fotovoltaik, permintaan tempatan mungkin dipenuhi terutamanya melalui komponen luar negara di luar empat negara Asia Tenggara dan kapasiti pengeluaran komponen di Amerika Syarikat. Walau bagaimanapun, jika subsidi IRA dibatalkan, pelaburan awal stesen janakuasa simpanan tenaga fotovoltaik terminal akan terjejas dengan ketara, sekali gus menjejaskan permintaan terminal; selain itu, pembatalan subsidi juga akan menjejaskan kapasiti pengeluaran tempatan.
Ringkasan: Teras permintaan terletak pada subsidi IRA dan bukannya tarif, dan dijangkakan bahawa China akan kekal sangat bergantung.
Kami percaya bahawa teras permintaan terletak pada ekonomi terminal yang dibawa oleh subsidi IRA. Pada masa ini, proses untuk presiden baharu membatalkan subsidi IRA adalah panjang dan sukar. Rantaian bekalan fotovoltaik dan storan tenaga AS sangat bergantung kepada China, jadi kenaikan tarif tidak mungkin membawa kepada penggantian rantaian bekalan China dalam jangka pendek, terutamanya dalam kes kekurangan bekalan berkesan daripada pengeluaran domestik AS kapasiti dan pembekal bersekutu seperti bateri simpanan tenaga. Peningkatan besar dalam tarif juga mungkin merupakan pilihan yang sukar.