Kemampanan Volum Penyongsang Dan Keuntungan Dalam Pasaran Baru Muncul

Sejak awal tahun, permintaan untuk storan fotovoltaik di pasaran baru muncul seperti Asia, Afrika dan Amerika Latin terus berkembang pesat dan telah melebihi jangkaan pasaran. Dari Januari hingga Mei, eksport komponen ke pasaran luar negara selain Eropah dan Amerika Syarikat ialah 62.7GW, peningkatan tahun ke tahun sebanyak 56%; dari Januari hingga Mei, nilai eksport penyongsang juga meningkat dengan mendadak, dengan India meningkat sebanyak 78% tahun ke tahun, Pakistan sebanyak 241%, Arab Saudi sebanyak 677%, dan Brazil sebanyak 19%. Syarikat penyongsang telah mendapat manfaat daripada wabak pasaran baru muncul. Sungrow telah menandatangani pesanan penyimpanan tenaga yang besar di Amerika Latin dan Arab Saudi; Deye dan Solis telah mengeluarkan ramalan prestasi, dan prestasi suku kedua mereka melebihi jangkaan pasaran. Kami percaya bahawa sebab utama wabak pasaran baru muncul ialah penurunan mendadak dalam kos penyimpanan fotovoltaik dan kadar penembusan rendah storan fotovoltaik. Dalam 2022, perkadaran penjanaan kuasa fotovoltaik di pasaran baru muncul di Timur Tengah, Afrika dan Amerika Latin ialah 1.7%, 2.0% dan 3.9%, masing-masing, manakala pasaran tradisional China, Eropah, dan Amerika Utara masing-masing akan menjadi 4.8%, 6.3%, dan 4.2%. Di samping itu, kekurangan tenaga, dasar insentif dan kadar faedah yang menurun di sesetengah pasaran juga merupakan faktor yang merangsang.

Dalam jangka pendek, permintaan dalam pasaran baru muncul pada separuh kedua tahun ini berkemungkinan melebihi jangkaan. Penghantaran Solis ke luar negara pada suku ketiga dijangka meningkat sebanyak 30%-50% bulan ke bulan, yang merupakan pengesahan. Sebab pertama ialah pasaran masih dalam proses wabak, dan sebab kedua ialah separuh kedua tahun ini secara amnya merupakan musim yang agak puncak untuk pasaran baru muncul. Corak ini boleh didapati dengan membandingkan data eksport penyongsang pada separuh pertama dan kedua tahun sebelumnya. Dalam jangka sederhana, ekonomi projek yang stabil dan cemerlang serta asas yang rendah masih menjadi sebab asas untuk pertumbuhan permintaan yang tinggi yang berterusan. Ambil Pakistan sebagai contoh. Penduduknya kira-kira tiga kali ganda berbanding Jerman (pada penghujung 2023), tetapi perkadaran penjanaan kuasa fotovoltaik (2022) hanya 1%, jauh lebih rendah daripada 11% di Jerman. Pada masa yang sama, penjanaan kuasa per kapita tahunannya (2022) hanya 9% daripada Jerman, dan KDNK per kapita tahunannya (2023) hanya 3% daripada Jerman. Ia mempunyai ruang yang lebih tinggi untuk pembangunan storan fotovoltaik daripada Jerman. Pada masa yang sama, terdapat kebarangkalian yang tinggi bahawa lebih banyak negara dalam pasaran baru muncul akan menunjukkan kekuatan letupan pada masa hadapan. Kami percaya bahawa permintaan untuk storan fotovoltaik dalam pasaran baru muncul dijangka mengekalkan kadar pertumbuhan yang tinggi dalam 2-3 tahun akan datang, dan kadar pertumbuhan kompaun skala pemasangan fotovoltaik di luar negara di luar Eropah dan Amerika Syarikat dijangka mencapai kira-kira 40%.

Halangan pembuatan penyongsang tidak tinggi. Mereka yang lewat boleh mengejar produk melalui pembangunan terbalik dan pengenalan bakat. Oleh itu, kami telah melihat bahawa syarikat penyongsang, terutamanya syarikat berskala kecil, telah menumpu dalam siri produk dan susun atur pasaran dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Dengan latar belakang ini, dalam jangka masa panjang, jenis produk yang sama dalam pasaran yang sama ditakdirkan untuk merosot dalam keuntungan apabila kehomogenan meningkat dan persaingan pasaran semakin sengit. Logik di atas telah menyebabkan pasaran mempunyai kebimbangan tertentu tentang kemampanan keuntungan dalam pasaran baru muncul.

Berbeza daripada pandangan pasaran, kami percaya bahawa untuk pasaran baru muncul dalam 2-3 tahun akan datang, ledakan permintaan dan kepelbagaian akan memastikan kepelbagaian inovasi produk dan lelaran berterusan, sekali gus menyokong keuntungan korporat. Sebagai contoh, di Pakistan, terdapat lebih banyak bateri asid plumbum, dan pemilihan penyongsang yang sepadan adalah berbeza dengan ketara daripada di Eropah. Untuk membuka saluran dalam pasaran baru muncul, syarikat perlu melancarkan produk yang memenuhi permintaan pasaran dan bukannya persaingan harga. Oleh kerana pasaran baru bermula, pelanggan, peniaga dan pembekal penyongsang belum lagi membentuk pemahaman penuh dan matang tentang permintaan, dan ia akan mengambil masa beberapa tahun pembangunan skala untuk merealisasikan perlombongan permintaan, pembangunan fungsi dan lelaran produk. Oleh itu, dalam 2-3 tahun akan datang, produk dalam pasaran ini dijangka terus berada dalam tetingkap pasaran lelaran pantas, dan produk generasi baharu secara semula jadi boleh mempunyai premium yang baik. Oleh itu, kami menjangkakan bahawa dalam pasaran baru muncul, keuntungan penyongsang tidak akan berubah dengan ketara dalam 2-3 tahun akan datang. Syarikat yang mempunyai kebolehsuaian produk yang lebih baik, kawalan kos yang lebih baik dan kesan skala yang lebih kukuh dijangka terus menikmati tahap margin keuntungan bersih yang lebih tinggi dalam pasaran baru muncul.